辛十四娘虽是狐妖，但心地善良，长得如同不食人间烟火的仙子，十四娘以修道成仙为志，平时行善积德，助人为乐。
一日十四娘外出赶路，被经过的冯生看到，冯生心生爱慕，傍晚喝醉酒的冯生走到了一座废弃很久的寺庙前，那寺庙正是十四娘的家，冯生好奇便跟着进去了，醉酒的冯生便对十四娘的父亲说要娶他的女儿，因其轻佻的态度惹怒狐父，被赶出山谷。
福大命大的冯生遇到了自己的鬼祖宗，不但被救了一命，还撮合了他与十四娘的婚事，婚后，十四娘觉得冯生的好友楚公子并非好人，提醒冯生，但冯生不以为意，而后冯生果然被陷害 入狱， 十四娘为了救冯生丢了饱受冷眼，待冯生出狱后，十四娘暴病，不久就离世了，但十四娘还是给冯生留了后路，衣食无忧。十四娘也顿悟后名列仙籍。