后晋怅海报

石敬瑭在后唐灭亡后建立了后晋，他死后选择自己的侄子石重贵为继承者。石重贵登基后，决心脱离对契丹的附庸，契丹察觉到后出兵伐晋，后晋掌管军队主力的大臣投降了契丹，后晋皇帝石重贵被迫投降，皇室一干人等都被俘虏到了契丹，自此后晋经历两帝被契丹灭亡了

六月，辛酉（二十一日），后晋官军攻克淄州，斩杀杨光远的刺史刘翰。后晋太尉、待中冯道虽当首相，但办事模棱两可，什么事都不拿主意。有人对后晋出帝说：“冯道是和平时期的好宰相，现在是艰难之际，比如让参禅僧人去飞鹰搏兔，非其所擅。”癸卯（初三），任用冯道出朝为匡国节度使，仍兼侍中。

后晋的经济逐渐大不如前，杜重威认为没有任何好处可以捞就有了去别处发展的念头，正好当时的契丹日益强壮，因为石敬瑭与契丹签定了盟约，这几年相安无事。可是石敬瑭一死，继位的君主石重贵非常有骨气，决定不再与契丹联盟，为此契丹恼羞成怒开始连年对后晋不断的侵袭。

前面提到了，当石敬瑭的养子即位之后不再对契丹进贡之后，契丹就随即发动军队南下灭掉了后晋，后晋灭亡之后，河东的节度使刘知远便趁机在太远称帝，随即进入了开封，改国号为汉，也就是五代十国中的后汉。

根据《新五代史》等史料的记载，开运四年（947年，契丹会同十年），契丹第三次南下，后晋重臣杜重威归降契丹，这样后晋的主力就丧失了。杜重威之妻是石敬瑭的妹妹。石敬瑭即位后，以杜重威为舒州刺史。对于杜重威来说，曾随侯益击败张从宾有功，拜潞州节度使。又随高祖打败范延光，改调忠武军节度使，加升为平章事，从而成为后晋手握重兵的大臣。现在，他归降了契丹，自然是对后晋的致命一击了。